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“阿里巴巴今天做的金融业务不是改革，而是一场革命，一场金融革命。”在阿里金融2月25日的开幕会议上，阿里巴巴集团董事长兼首席执行官马云说。
为了进一步整合金融业务，2月22日，阿里集团调整了支付宝和阿里金融的结构。支付宝分为共享平台业务集团、国内业务集团和国际业务集团，与原有的阿里金融(现阿里金融业务集团)共同构成了阿里集团全新的业务板块。
到目前为止，阿里的金融业务已经涵盖了支付、小额贷款、担保和保险业务。电子商务平台建设完成后，马云开始全面进军金融领域。
除了阿里，腾讯和JD.com等互联网巨头也希望在互联网金融领域占据一席之地。毫无疑问，新兴的互联网金融模式正在冲击传统银行。那些金融巨擘还会等死吗？
在现有的监管体系下，阿里的金融业务能走多远，能发展到多大，仍不得而知。然而，马云的梦想非常宏伟。他说，阿里金融是利用互联网的思想和技术解决问题，支持中国未来金融体系的重建。至于阿里的金融业务与传统金融机构之间的关系，他认为阿里金融并不想推翻传统金融机构，而是要撼动它们，使它们的建筑更加坚固。
阿里金融整合支付宝
今年1月，阿里集团进行了重大重组，将原来的7个业务集团拆分为25个业务部门，但阿里金融和支付宝没有参与。
然而，很快，支付宝的一封内部邮件显示，阿里将支付宝一分为三，涉及内部支持的部门，包括技术、安全、客户服务、资金结算和财务，都属于共享平台业务组；专注于对外合作的部门，如商家、b2c、无线、航空等。，属于国内商业集团；支付宝的线下和跨境业务组成了一个国际商业集团。
在人员方面，以上三个业务组的总裁分别是荆献东、彭翼捷和范禄元。前阿里金融成为金融企业集团，由胡小明担任总裁。同时，彭磊不再担任支付宝首席执行官，但上述金融业务仍由彭磊统一负责，彭磊同时担任阿里巴巴集团首席执行官。
阿里的调整被业内人士视为加快互联网金融领域工作的重要一步，这意味着支付宝和阿里金融将在未来实现互联互通，进一步整合用户系统、信用系统和支付结算系统，形成一个巨大的“虚拟”金融机构。
阿里巴巴内部人士告诉《时代周刊》记者，互联网金融的“魅力”在于它的基础是互联网，而阿里金融最根本的是互联网的海量数据和基于用户行为形成的信用体系，这正是阿里各种平台的优势所在。
五季咨询的合伙人洪波认为，阿里现在大力发展金融是理所当然的事情。“对于传统电子商务零售平台阿里来说，云计算涉及大数据和金融业务，是关键业务。然而，金融业务不仅影响阿里，还在电子商务平台上为商家服务。根据它掌握的数据，它已经超过了中国任何一家信用卡发行银行。想象一下，空更大，可能会超过电子商务零售平台。”
“过去阿里财务是集团的一个部门，支付宝是一个独立的公司，可能协调不好，所以现在需要调整人员和结构。”中央财经大学金融法研究所所长黄镇分析了《时代周刊》记者。
此次重组是否改变了阿里金融的股权关系，阿里集团尚未正式披露。“阿里金融属于阿里集团，其股东结构与阿里集团相同，包括雅虎、日本软银和阿里管理层。支付宝是一家独立公司，马云拥有80%的股份。我不明白这次调整是否把阿里金融并入了支付宝？”洪波说。
至于此次调整是否会对阿里集团的ipo产生影响，洪波认为影响不大。对于马云来说，阿里的电子商务零售平台业务非常成熟，这将是未来上市的主要原因。云计算和金融业务都需要长期和大量的投资。阿里金融需要很长时间才能创造大量收入，并调整相关的国家政策。
支付宝和阿里金融结构调整后，有分析师指出，阿里金融借贷额度受资金限制，而支付宝有大量存款。如果两者进一步融合，将会为振兴存款基金和扩大贷款额度做出有益的尝试。
但支付宝公共关系总监陈亮断然否认了这一点。他告诉《时代周刊》记者，存款不能先动，第二笔也不想动。“不可能用沉淀资金来盈利。事实上，支付宝现在实现了快速支付。该产品基本上不需要用户将钱存入他们的账户。”
阿里抢了银行业务
在2012年互联网商务大会上，马云向包括《时代周刊》记者在内的媒体透露了阿里巴巴未来十年的发展方向。马云表示，未来十年，阿里巴巴将着眼于外部，在调整自身组织结构下完成“三步走”战略:第一步是阿里巴巴平台战略；第二步和第三步分别是构建财务战略和大数据。
“由于网络运营商规模的快速发展，与传统企业相比对资金的迫切需求，跨区域和信用体系仍在建设中等。，银行目前仍难以满足其需求。阿里巴巴希望通过合作完成网上商户的资金借贷业务。”他说。如今，阿里巴巴集团旗下淘宝、天猫等各种平台的总交易额已经超过1万亿元，在电子商务平台的竞争中处于绝对领先地位。从外界来看，是时候让马云领导的阿里巴巴集团向其第二步——金融战略迈进了。
实际上，有一个布局。2008年3月，阿里巴巴宣布将会同中国工商银行(601398)和中国建设银行(601939)向成员企业提供无抵押网上联合担保贷款。最终，阿里与建行在贷款利息分配上不断发生冲突，合作以失败告终。然而，这一尝试让阿里建立了自己完整的信用评估体系和数据库，以及应对贷款风险的控制机制。
随后，阿里金融在阿里巴巴b2b平台上成立了小微企业阿里贷款业务组，在淘宝和天猫平台上成立了小微企业淘宝贷款业务组，推出了淘宝(天猫)信用贷款、淘宝(天猫)订单贷款、阿里信用贷款等小额贷款产品。
2010年6月，浙江阿里巴巴小额信贷有限公司在Be正式成立，覆盖浙江、上海和江苏。随后，阿里小额贷款继续扩大试点范围，珠江三角洲先行。阿里金融相关负责人葛瑞超表示，2013年，阿里小额贷款业务也将进入山东等环渤海地区。
葛瑞超告诉《时代周刊》，截至2012年底，阿里金融已经为超过20万家小微企业提供服务，平均每户贷款金额为6.16万元。“我们只贷款不到100万元，以小为美。当阿里金融无法满足日益增长的小微企业，他们会去银行融资。”
阿里金融为什么抢银行业务？
中国发展银行研究院副院长曹洪辉表示，大银行追随28年的经济，对中小企业和消费者缺乏特别关注。然而，由于严格的市场准入，小银行的供应不足。这给空的互联网公司提供了金融服务的空间。
根据中央银行的数据，2012年只有8%的小微企业通过银行获得贷款，一般是因为缺乏抵押品或担保。这正是阿里金融的优势。葛瑞超表示，阿里金融发放贷款不需要企业的任何担保和抵押，只需要收集一些企业的交易数据和信用数据，进行信用评级，然后决定信用额度。申请和批准都在网上完成。
此外，与银行相比，阿里金融业务的最大优势在于商业信用数据的积累。“为什么银行不能发放信贷？因为没有像阿里这样的信用信息系统，这些商家需要支付宝在他们的平台上赚钱，他们离不开阿里。这些是阿里财政的基础。”黄镇分析。
除了小额贷款业务，阿里金融的业务还将扩展到担保和保险领域。据了解，其保险业务将由三马(阿里巴巴、平安(601318)、马云、马明哲、马腾讯负责人)共同出资组建的中安财产保险有限公司完成。这项业务已于今年2月17日获得中国保监会的正式批准，阿里巴巴是该公司的最大股东。
信用支付业务于4月启动
至于阿里金融和支付宝未来将如何合作，其官员对《时代周刊》记者表示，暂时不会回应，新消息将会在一段时间后公布。
上述阿里巴巴内部人士向本报透露，支付宝和阿里金融同属一个金融部门后，未来合作会越来越多。此前，阿里金融的小额信贷业务也是基于支付宝提供的海量商户数据，包括淘宝卖家的各种交易数据，如基金购买、上下游商户交易量、买卖双方评价等。
尽管阿里巴巴集团守口如瓶，但仍有消息称双方进行了合作。《时代周刊》记者从阿里金融获悉，4月份将在湖南和浙江推出“信用支付”业务，属于消费信贷。该产品将在支付宝平台上实现，并使用支付宝数据。
显然，阿里把矛头指向了传统银行的信用卡业务。这项业务与传统信用卡在授信或收费方式上没有太大区别。据悉，支付宝将根据用户的交易数据进行授信，授信额度可用于支付淘宝购物等。用户需要在还款日前还款，最长免息期为38天。
阿里金融已开始收集和分析相关数据，包括注册时间、不良网上消费记录、实名认证、买家信用评级等核心指标，并根据用户资质将其分为不同等级，最终确定最低200元、最高5000元的信用额度，相当于普通信用卡的透支额度。
这一消息传出后，引起了轩然大波，该产品甚至被外界解读为“虚拟信用卡”。然而，阿里金融立即回应说，该产品是一种信用支付，而不是所谓的虚拟信用卡，它只供无线用户使用，没有在个人电脑上推出的计划。信贷资金来自合作银行。
对于此次重组的另一个“主角”支付宝来说，其业务布局和盈利模式扩张也在发生变化。未来，支付宝将成为阿里巴巴金融业务布局的重要支点。
彭磊经常强调要在支付宝做更多与中国购物相关的业务和产品。支付宝的这一结构调整将国际业务列为一个业务集团，其地位明显提升，这也标志着阿里巴巴集团电子商务的国际化进程正在加快。此外，此次调整将无线部门划归国内业务组，这也意味着未来国内业务组应该将无线作为一个非常重要的目标。
根据易观国际的最新数据，2012年支付宝仍占据国内第三方支付市场的46.6%，远远领先于其他竞争对手。在移动支付市场，包括远程在线支付、近场支付和手机信用卡支付，支付宝的份额已经超过60%。支付宝副总裁范志明告诉《时代周刊》，支付宝未来将开发类似square和cardcase的产品。
此外，支付宝在2012年宣布了5亿元人民币的线下支付，并计划在三年内向市场投资6万个支付宝pos，同时进军航空和基金领域。
小额贷款业务切入金融业
当阿里集团提到其金融业务时，它强调他们正在做“银行不想做的事情”。
从某种意义上说，银行，尤其是工业、农业、中国和建筑业等大型银行，在小额贷款方面表现不佳。虽然近年来，银行在各种呼吁和国家政策的引导下，加大了对小额贷款的投入，但与巨大的需求相比，仍显不足。小额信贷在中国已经形成了巨大的市场。阿里喜欢上了这个竞争不激烈的蓝色海洋。
然而，尽管它是一片蓝色的海洋，它已经逐渐聚集了来自四面八方的力量。除了阿里(一个来自金融行业之外的新兴力量)之外，还有一些小额信贷公司已经在其中投入了好几年。根据央行近日发布的《2012年小额贷款公司统计报告》，截至2012年12月底，全国共有小额贷款公司6080家，贷款余额5921亿元，新增贷款2005亿元。
中小银行也扩大了小额贷款业务。2012年4月，民生银行(600016)、宝商银行、哈尔滨银行与33家中小银行、保险、租赁等金融机构联合成立“亚洲金融联盟”。其中一个重要目标是与联盟成员建立电子商务平台，发展多元化小额贷款业务，与阿里金融为代表的新兴金融机构竞争。
大银行似乎不同意阿里金融正在做的是“他们不想做的事情”。
“一方面，现在银行信贷额度很紧，但需求很大，没有精力照顾这么多中小企业。另一方面，小额贷款虽然收益率较高，但具有灰色地带的特点，在操作的法律合规性方面也存在问题。最近，巴曙松发布了一条微博，一家小额贷款公司把那些不还钱的人关在狗笼子里，这样他们就几乎没有坏账了。银行能做这种事情吗？”兴业银行(601166)首席经济学家鲁正伟在接受《时代周刊》采访时表示。
陆政委还表示，银行一直在努力做好支付业务。
“从支付宝的发展历史来看，正是通过与各大银行的合作，它才促成了今天庞大的在线支付规模。因此，银行并不是不愿意做这些事情。事实上，银行一直在努力利用信息技术和互联网技术改善用户体验，扩大这一领域的客户群。但这需要一个过程，因为银行毕竟不是从互联网服务起步的。”
当阿里开始做金融业务时，市场上有一种观点认为，阿里正在挑战传统银行，最终他将通过小额贷款和其他业务切入金融业。
陆政委认为，市场夸大了阿里金融的影响。“他不能取代银行。他只能在自己的平台上借给商家和注册用户，但他不敢借给别人，因为他没有一个完美的数据库来支持它。他现有的信用体系仅限于自己的平台。”
此外，如果阿里金融想要做大，它还需要政策放松和支持。“金融业一直受到严格监管。阿里金融的互联网商业模式无疑将挑战现有政策。未来，它将面临监管和法律层面的多重考验。”卢政委说:
作为小额贷款公司而非金融机构，阿里小额贷款承担5.56%的营业税和附加税，25%的企业所得税，远高于一般金融机构。同时，其贷款额度也受到严格控制。所有这些都影响了阿里小额贷款业务的盈利能力。对于阿里金融来说，还有很长的路要走。
