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据知情人士透露,这家中国电子商务巨头预计今年夏天将在纽约筹资逾150亿美元,并计划向承销商提供1%的基本承销率。这将是美国互联网ipo市场历史上最低的承销率之一,也可能是近年来非美国公司发起的美国IPO的最低承销率。美国大型ipo的承销率通常在3%至5.5%之间。
据知情人士透露,包括奖励费(通常在ipo成功后支付给主承销商),阿里巴巴承销商最终将获得1%至2%的收益;激励费用的数额在一定程度上取决于最终的ipo规模(由发行价格和估值决定)。据说估价问题仍在讨论中。这一比例与阿里巴巴之前的首选上市地香港相当,融资额超过10亿美元的ipo承销商在这一领域支付的费用一般在1.5%至2.5%之间。
两年前,Facebook在美国首次公开募股(ipo)中筹集了160亿美元资金,创下了低承销率的先例,其承销率为1.1%,是该国互联网公司首次公开募股历史上的最低水平。相比之下,twitter去年年底在纽约筹集到21亿美元时,提供了3.25%的激励率,激励率约占总成本的5%。
近年来,美国ipo市场的最低比率来自通用汽车,该公司2010年筹资180亿美元,仅为0.75%。但这是因为在金融危机期间拯救该公司的美国政府出售了股票。
据知情人士透露,截至目前,阿里巴巴已经聘请了6家海外金融公司作为其美国ipo的承销商,包括瑞士信贷、德意志银行、高盛、摩根大通、摩根士丹利和花旗集团。
据报道,周二在香港举行的ipo启动会议上,阿里巴巴和承销商讨论了利率问题,公司创始人马云出席了会议。
据知情人士透露,如果一切顺利,阿里巴巴可能会在4月底前向美国证券交易委员会(sec)提交ipo申请,并在今年夏天上市。阿里巴巴发言人拒绝就首次公开募股的时间和利率置评。
在上市之前,该公司可能会花大量时间教育美国投资者了解其合伙人制度。阿里巴巴希望其合作伙伴(包括马云和一些高管)在上市后保留提名超过半数董事会成员的权利,尽管合作伙伴仅持有约10%的股份。这一要求去年遭到香港交易所的反对,这也是阿里巴巴将上市地点设在纽约的主要原因。
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