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回应1:余额宝的“变相”降低了银行的利润率
余额宝面临的第一个压力和“疑问”来自银行。事实上，许多银行转移到余额宝的资金数额经常减少。余额宝的一位用户发现，他最近从工行向余额宝的资金转账(报价、咨询)没有成功。经咨询双方客服，发现工行将向余额宝转账单日储蓄卡的最高限额下调至5000元，月最高限额下调至5万元。该政策自2014年2月28日起实施。此前，工行每天向余额宝转账数十万元。目前建行向余额宝一天转账(报价咨询)的上限仍为50万元。然而，如果所有银行都像工行那样设限，余额宝的命根子就会从进水口被卡住。招商银行前行长马魏华甚至抛出了“保持平衡或大幅提高社会融资成本”的论点。
面对“批评”，余额宝经理、田弘曾立宝货币(爱基，净值，信息)经理王登峰表示，该行的协议存款仍是余额宝最重要的投资品种，没有变化。协议存款是公众和公众之间的市场谈判。田弘有数百家存款银行，它们仍像往常一样每天进行查询，并以符合风险控制的价格进行筛选。
据悉，余额宝的主要交易对手是监管部门认定的“白名单”中的29家银行，主要是四家国有商业银行和十几家大型股份制银行，而中小城市商业银行和农村商业银行基本没有。各大银行每天都会例行询问，但事实上，价格很少匹配。根据中国证监会的要求，余额宝投资的每家银行的约定存款上限远低于净资产值的30%，该比例平均分布在数十家银行。
从资本供求角度看，供给方是企业存款、居民存款、外汇流入等。，而需求来自企业投资、政府投资、居民消费等。银行是资本中介，而余额宝等货币基金也可以理解为中介。同时，资本的价格是由供给方和需求方决定的，所以说余额宝的“媒介”提高了资本成本似乎有点不合理。然而，从另一个角度来看，余额宝确实增加了银行的债务成本，降低了银行的利润by/きだよ 0。因此，这种说法中存在概念窃取的问题。
目前，货币基金对存款的分流可能会继续，货币基金只发挥银行的部分中介功能。
回应2:余额宝的收益率下降与短期货币市场的利率高度相关
阿里巴巴副总裁兼政策研究室主任高指出，之前的高回报率，加上春节和年终因素，春节后的资金回笼，稳健的货币政策回报，银行表内需求旺盛，表外需求不足，都导致协议存款利率下降。当然，强调，余额宝现在有一个向外翻的阀门。这款产品是屌丝消费者的金融投资，不是高富帅，而是碎钱、存钱罐里的零钱和给孩子的压岁钱。对于任何想在这个平台上投资10万或10万元并期望获得高回报的人来说，这都是非常困难的。
至于对余额宝等产品未来发展的预期，高也表示可以讨论。至于收益率的波动，阿里认为是正常的。这是一种波动性产品，一种与市场相适应的市场导向产品。对资产配置的担忧和疑虑是多余的。如果银行间存款规模受到影响，利率自然会下降。然而，除了购买余额宝，还有其他投资方向。余额宝只是一个选择，阿里巴巴内部认为这是一个战术产品，而不是战略产品，这不是集团必须“做”的事情。
然而，业内人士普遍预期余额宝收益的3%-4%回报不可避免地会发生，因为其本质是货币市场基金先行，并且受银行间资本市场利率的影响。纵观国内外货币市场基金，很难长期超过4%。
回应3:互联网金融赋予草根阶层平等参与金融的权利
余额宝自去年6月13日正式推出以来，已经为8100多万基层用户带来了参与财务管理的机会。虽然在过去的10年里，国内居民的收入稳步增长，越来越多的普通人开始关注财富的保值和增值，绝大多数理财都有一个资金的起点，基层用户的理财需求一直无法得到有效满足。余额宝将互联网上人人平等的理念引入了金融业。钱起购买的1元超低门槛，赋予了基层民众平等参与金融体系的权利，并给他们带来了财富增值的“享受”。
根据小额信贷服务集团《社会价值报告》的数据，余额宝等互联网金融产品使金融业完成了全民理财教育。余额宝与田弘基金增力宝货币市场基金对接。货币市场基金在中国已经有十几年的历史了，这并不新鲜，但真正了解和认识它的人并不多。
被誉为“中国基金之父”的王连洲教授说:“余额宝以通俗易懂的方式呈现晦涩难懂的金融术语，使得整个投资过程简单方便，几乎每个人都能参与其中，为普通投资者带来了生动的金融通俗化。”《社会价值报告》引用了中国金融认证中心2013年12月发布的《2013年中国电子银行调查报告》，显示87%的网民听说过非常受欢迎的余额宝。
余额宝的探索使金融真正惠及大众，成为普惠金融。党的十八届三中全会提出了“发展普惠金融”，而“以余额宝为代表的互联网金融为我国推进金融创新、发展普惠金融提供了可行的选择”。(李天珍)
微评:财权也是权利
游戏的变化意味着参与者的变化。手机配有app(应用软件)，分散的资金可以购买货币基金。金融管理迎来了平民时代:金融不再只是投资银行家和基金经理的俱乐部，而是每个人都可以涉足金融领域。
金融是一个高度管理控制的领域，它首先被互联网所突破。可以说，互联网是一种天然的颠覆，使金融更加开放和包容，使不了解金融或条件不足的人感受到金融的力量。
过去，当谈到金融时，人们首先想到的是专业化和神秘性。例如，普通人一般无法计算出“7天年化收益率”后的实际收入，也无法理解“新三板扩张”的含义。第二是精英主义。谈论赞助商、注册会计师、基金经理等。总是让人觉得高不可攀，大量的资本和信息在精英圈子里流动。由于市场的不完善和信息的不对称，金融具有定价权，它影响市场趋势，自然赚钱。然而，加入这个圈子有许多障碍。最后，金融仍然“恨贫爱富”，更愿意为大企业和大客户服务，但对小微企业、农村地区和个人来说还不够。(朱家顺)
(2014年，新华财经与中国电子银行网联合推出两会互联网财经日报，总结两会互联网财经相关热点和焦点话题，探讨行业发展趋势。请注意。(
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